在很早之前，《南方周末》曾援引過廣東省奶業(yè)協(xié)會顧問王丁棉的話，“近十年來中國市場有兩種商品只漲不跌，一個是房子，另一個是嬰幼兒配方乳粉。”

對于前者，現(xiàn)在房地產(chǎn)的局面無需贅言，而后者，在狂飆突進了數(shù)年之后，過去只升不降的國產(chǎn)奶粉現(xiàn)在也開始了降價。

當(dāng)然，現(xiàn)在國產(chǎn)高端奶粉降價的原因有很多，比如受宏觀環(huán)境影響，再比如部分企業(yè)此前在制定銷售目標(biāo)時過于追求數(shù)字上的增長，以至于向經(jīng)銷商壓貨過多導(dǎo)致渠道庫存激增，經(jīng)銷商被迫開始竄貨、甩貨。

然而這些還不是較要命的，畢竟在去年就已經(jīng)有不少品牌打著新鮮戰(zhàn)略的旗號，開始幫助渠道清理庫存。真正要命的是新生兒出生率的持續(xù)下滑，因為其決定著嬰配奶粉行業(yè)未來的增長空間和市場想象力。事實上，由于上述原因影響，現(xiàn)在行業(yè)內(nèi)正在面臨著存量市場競爭的加劇、產(chǎn)能逐漸過剩的增長難題……

那么在奶粉市場和價格都漲不動的情況下，破局點在哪？相信會有人說“多元化”。

不過有意思的是，在翻看了過去幾年的奶粉行業(yè)發(fā)展史后，向善財經(jīng)團隊發(fā)現(xiàn)多元化并不是一個新鮮話題。從2017年甚至是更早之前，各大品牌奶粉就已經(jīng)開始了多元化布局。并且從產(chǎn)品線來看，現(xiàn)在包括飛鶴、澳優(yōu)等頭部品牌能布局延伸的乳制品領(lǐng)域，基本都或多或少地有所涉及，比如益生菌、兒童奶粉和中老年奶粉等等。

然而，再深入到財報中一看，當(dāng)前各大品牌上述的多元化業(yè)務(wù)，雖然個個都有市場潛力，但整體卻處于方興未艾階段，暫時還不足以成長為新的營收頂梁柱。

也正是發(fā)現(xiàn)了這一點，所以一直聚焦研究消費財經(jīng)的向善財經(jīng)團隊想就此與大家深入聊聊，一些第三方視角的對于乳企多元化破局的大膽想法或思路，努力為行業(yè)增添一星半點的解題靈感……

01

多元化破局之一：定方向

目前來看，各大奶粉巨頭們的多元化布局，大致可以總結(jié)為3條路線：

一條是以年齡段為核心的前后延伸的品類擴張路線。

從嬰幼兒奶粉階段，到輔食、益生菌，再到兒童奶粉、常規(guī)液奶、酸奶、乳飲料和奶酪，較后則是成人奶粉、中老年奶粉等等。這條路線幾乎涵蓋了伊利、蒙牛、飛鶴、澳優(yōu)、君樂寶等大部分乳制品玩家的多元化布局。

另一條則是不常見的從個人到全家消費場景擴張的營養(yǎng)品路線。

其實算是第一種的Plus版，但是加上了一個寵物消費場景。較主要的代表玩家是健合集團。

之所以評價為“不常見”，是因為與靠嬰幼兒奶粉或乳制品發(fā)家的飛鶴、伊利們不同，健合與合生元是靠益生菌營養(yǎng)品崛起的，嬰配奶粉才是其第二增長曲線，所以當(dāng)嬰配奶粉失去想象力后，回歸發(fā)力成人營養(yǎng)品、寵物營養(yǎng)品是符合行為邏輯的。

而雖然現(xiàn)在飛鶴、伊利們發(fā)力的益生菌與營養(yǎng)品也多少有點沾親帶故，但較具想象力的成人營養(yǎng)和寵物營養(yǎng)卻似乎與其品牌調(diào)性八竿子都打不著，強行跨界反而可能會白忙活一場。

第三條則是更加不常見的跨國出海市場擴張。

將其單獨列為一條路線，是因為在實操方面海外市場多元化擴張是存在可能性的。早些年為了搶占優(yōu)質(zhì)奶源，包括伊利、蒙牛、飛鶴、澳優(yōu)和貝因美等一眾國產(chǎn)乳企玩家們都曾在海外投資建廠。而且在2021年中報中，國產(chǎn)奶粉一哥飛鶴也曾特意指出海外業(yè)務(wù)的拓展是公司的重要方向。

除此之外，澳優(yōu)和旗下的佳貝艾特較近還通過了極其嚴苛的美國FDA的注冊許可，也就意味著其嬰兒奶粉正式獲得了美國上市銷售的門票，這一點很難不令中國乳業(yè)人感到振奮。

然而理想總是美好的，可現(xiàn)實卻極為骨感。數(shù)據(jù)顯示，我國嬰配奶粉的大部分出口幾乎都局限在港澳市場。2021年，我國90%以上的對外出口嬰幼兒配方奶粉銷往香港地區(qū)，其次是澳門地區(qū)，這個占比與2019年時幾乎沒有變化。這說明國產(chǎn)奶粉在其它海外市場可能收獲甚少。

事實似乎也確實如此，據(jù)天眼查APP數(shù)據(jù)顯示，2021年年中報，飛鶴來自美國的收入僅為9904.2萬元，較上一年同期明顯下滑。至于現(xiàn)在拿下了美國市場門票的澳優(yōu)，雖然全球海外市場營收早已超過了億元，但這卻是其深耕多年后的成果。也就是說，即便現(xiàn)在其他乳企玩家選擇出海，但海外市場的“遠水”很可能解不了眼前增長下滑的“近渴”。

在這里特別一提的是，當(dāng)提及出海和多元化時，澳優(yōu)方面對向善財經(jīng)表達了不同的行業(yè)看法：“國際化是實現(xiàn)企業(yè)生存、增長的途徑，而非目的?！薄岸嘣且环N企業(yè)突圍發(fā)展的路徑之一，但不一定是出路”以及澳優(yōu)將會保持定力，在當(dāng)前賽道繼續(xù)投入深耕等等。

不過對此，向善財經(jīng)認為可能還需要辯證地看待。因為如果從澳優(yōu)的視角來看，作為羊奶粉市場的絕對巨頭，即便當(dāng)前的奶粉市場大盤出現(xiàn)了持續(xù)萎縮，但是只要羊奶粉對牛奶粉的品質(zhì)替代“碾壓”邏輯沒有變，那么澳優(yōu)繼續(xù)深耕羊奶粉賽道，也確實能在不斷替換并占領(lǐng)牛奶粉的市場中，保持著高增長態(tài)勢。

但問題是，就像其他奶粉玩家學(xué)不來健合的從人到寵物的全家營養(yǎng)品邏輯一樣，澳優(yōu)對羊奶粉的統(tǒng)治地位，目前來看也是無可撼動。

所以在這種情況下，第一條以“奶”為核心的、向全年齡全品類的無邊界競爭擴張路線，可能依然是當(dāng)前飛鶴們的唯一出路……

02

多元化破局之二：明優(yōu)勢

在明確完發(fā)力方向之后，就回到那個老問題：品牌乳企該如何正確打開多元化的破局點？

向善財經(jīng)團隊給出的解法是“發(fā)揮優(yōu)勢，取長補短”。

在此之前，我們需要明白第一條路線中“無邊界競爭擴張”的本質(zhì)，或者說多元化的核心邏輯是什么？說起來很殘酷，其實是中國消費乳業(yè)市場全面滲透、交融和競爭。即飛鶴等奶粉玩家向伊利、蒙牛等綜合乳企們的靠近爭奪，產(chǎn)品形態(tài)從單一的奶粉，向液奶、固態(tài)的奶酪，甚至是衍生的冰淇淋等以“奶”為中心的多產(chǎn)品形態(tài)擴張，進而打造出了一個奶宇宙，成為一個低配版的蒙牛伊利。在某種程度上，有點像君樂寶君現(xiàn)在的情況。

因為大家可以注意到，拋開整個奶粉品類不談，飛鶴們只要想向其他乳制品領(lǐng)域擴張就很難繞得開蒙牛、伊利。對應(yīng)的，靠液奶發(fā)家的伊利、蒙牛們早已在奶粉領(lǐng)域潛行了多年。所以，滲透交融幾乎是所有乳業(yè)玩家的較終宿命。

在理解完多元化破局的核心邏輯后，上述乳制品玩家大致可以分成兩派：一派是以綜合乳企為代表的伊利、蒙牛和君樂寶們；另一派則是飛鶴等奶粉玩家，接下來就通過發(fā)揮優(yōu)勢、取長補短，展開沙盤推演兩軍對壘。

雙方較主要的優(yōu)勢是什么？不同人的答案可能有很多，但在排除掉供應(yīng)鏈、品牌、產(chǎn)品力、奶源和營銷等共有優(yōu)勢外，向善財經(jīng)認為前者的核心在于渠道，后者則是“配方”，也就是功能性健康的密碼。

高手過招，勝負只爭毫厘。所謂的品牌、奶源對于伊利、飛鶴們來講只是標(biāo)配，真正讓伊利、蒙牛無可撼動的其實是那增無可增的、已經(jīng)超過了90%的渠道品牌滲透率，基本覆蓋了13億的消費人群。

至于飛鶴們，在2016年“注冊制”出臺以后，能夠決定品牌優(yōu)劣的除了奶源，就在于配方優(yōu)勢了。這或許就解釋了伊利在有著自家品牌“金領(lǐng)冠”的情況下，為何依然與澳優(yōu)選擇了聯(lián)姻……

03

多元化破局之三：無邊界競爭下的“渠道”與“配方”互攻

對壘開始。據(jù)向善財經(jīng)觀察，相比于飛鶴等奶粉玩家們的矜持，現(xiàn)在背靠渠道優(yōu)勢的伊利、君樂寶們已經(jīng)開始了加碼或加厚“配方”短板，劍指兒童奶粉、成人奶粉。

比如伊利在較近刷屏的“2023年第三屆投資者日”活動中就提到了全生命周期健康食飲布局、功能性健康升級，以及從乳業(yè)巨頭向大健康品牌邁進的目標(biāo)。無獨有偶，君樂寶在隨后召開的“2023嬰幼兒營養(yǎng)國際研討會”上，也提到了將致力于用科學(xué)營養(yǎng)為不同年齡段國人提供精準(zhǔn)的健康升級解決方案。

但是在這方面，飛鶴等奶粉玩家們，雖然掌握積累了一定的配方優(yōu)勢，但卻似乎沒有完全發(fā)揮出來，或者說是沒能以此找到營銷賣點。

以兒童奶粉為例，兒童奶粉的目標(biāo)消費人群多是6——12歲，對標(biāo)的是常規(guī)液奶。在這里我們可以發(fā)現(xiàn)，即便是高端液奶特侖蘇、金典們的賣點，似乎還是聚焦在傳統(tǒng)的3.3克或3.6克優(yōu)質(zhì)蛋白、原生高鈣和有機牧場等奶源基礎(chǔ)上做文章，沒有太多新意。但是再來看較近剛上市的某款兒童奶粉，在同樣是優(yōu)質(zhì)奶源的基礎(chǔ)上，其產(chǎn)品添加了水解蛋白粉、DHA+ARA+?；撬?、乳鐵蛋白、天然活性LPO等多種配方營養(yǎng)元素。

對于沒有小孩的年輕人來說，這些配方看起來似乎沒什么特別的。但是對于已經(jīng)成為寶爸寶媽們的90后消費者來講，在剛剛走過了挑選嬰幼兒奶粉時的配方認知市場教育后，一眼就能看出兒童奶粉中添加的這些配方營養(yǎng)元素，意味著遠比純奶更好的營養(yǎng)和健康。

所以相比于特侖蘇們，兒童奶粉唯一的弱勢點就在于“攜帶”了，這可能就需要營銷來彌補。因為代入進寶爸寶媽們的消費視角來看，下單的關(guān)鍵無非是價錢、分量、營養(yǎng)、口感和攜帶之間的得失衡量。

如果兒童奶粉對比營銷能夠得出，同樣是一百多或兩百多塊錢（特侖蘇有機純牛奶夢幻蓋250ml*24包的價格），特侖蘇能喝24天（每天一盒），而兒童奶粉一天沖飲幾勺，能喝24次甚至更多，且口感更好，配方營養(yǎng)還遠超純牛奶。

那么向善財經(jīng)相信，這些無形的、物超所值的產(chǎn)品附加優(yōu)勢，可能會迅速壓倒液態(tài)奶的便捷攜帶優(yōu)勢。畢竟兒童奶粉瞄準(zhǔn)的年齡群體多是小學(xué)生，每天在家里沖杯奶粉帶到學(xué)校，也極為符合實際消費場景。

而一旦品牌的兒童奶粉市場打出來以后，其不僅可以借此推出營養(yǎng)更加全面的液態(tài)“配方奶”，沖擊“純牛奶”的市場陣地，而且還可以徹底打開學(xué)生奶粉、成人奶粉的市場想象力……

當(dāng)然，上述分析更多是側(cè)重于飛鶴們沒有在多元化方面發(fā)揮出配方優(yōu)勢，再來看“補短板”，至今似乎同樣沒有動靜。還是以兒童奶粉為例，即便是此前沒能對特侖蘇、金典們造成威脅，但從邏輯來看，也遠不至于像現(xiàn)在這樣不溫不火？

問題出在了哪里？答案是渠道。

就像前邊提到伊利、蒙牛能成為中國乳業(yè)唯二的巨頭，關(guān)鍵就在于其無與倫比的渠道滲透和覆蓋率，使其產(chǎn)品能夠較廣泛地接觸到更多的消費人群。而飛鶴們的兒童奶粉卻更多集中在母嬰店、線上品牌店，以及少量的大型商超等渠道，對消費者的影響力幾乎不在一個維度層級。

雖然不可否認的是，渠道建設(shè)并非一日之功，蒙牛、伊利也絕不會坐看嬰幼兒奶粉玩家們瓦解自己較堅實的基本盤。可即使如此，如果飛鶴和貝因美們想要徹底跳出奶粉產(chǎn)品市場的禁錮，走向更廣闊的液奶、酸奶、乳飲料、奶片，甚至是奶酪、冰淇淋消費市場，接觸更多的用戶消費者，那么現(xiàn)有的渠道必然是撐不起這份野心。

畢竟時代的至理名言告訴我們：要想富，先修路。如果沒有基礎(chǔ)設(shè)施渠道的搭建，所謂的建設(shè)奶宇宙，實現(xiàn)多元化發(fā)展根本就無從談起。

在這里可能有朋友會問，走新消費的路線行不行？在向善財經(jīng)看來，有一定的想象力。因為無論是新消費較關(guān)鍵的做爆品和營銷，飛鶴們都是有潛力的。因為如果飛鶴們用做嬰幼兒奶粉的高品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)來做液奶、冰淇淋等其他，天然就有著極強的品牌品類信任優(yōu)勢，這是綜合乳企的伊利蒙牛們所不具備的。

但問題是，飛鶴們想要的不能只是短暫的爆紅，而是能夠穿越周期甚至是替代周期的長久發(fā)展本錢，所以線下渠道的鋪設(shè)依舊是必不可少的，元氣森林和三只松鼠們已經(jīng)驗證了這一點……

說到這，向善財經(jīng)對于乳企多元化破局的一些紙上談兵的大膽想法已經(jīng)臨近尾聲。

雖然回頭來看，在“掀桌子”三部曲中的部分多元化想法，多少有些站著說話不腰疼的意味。因為渠道建設(shè)絕非一日之功，而蒙牛、伊利們也絕不會坐看嬰幼兒奶粉玩家們瓦解自己較堅實的基本盤。

但是以飛鶴為例，2022年飛鶴全年落地的線下面對面的消費者活動就超過了100萬場，這說明奶粉玩家們是擁有著強大地推能力的，也是有可能轉(zhuǎn)化成渠道地推資本的。

那么相應(yīng)的，奶粉玩家們成長為一個個縮小版的蒙牛、伊利，真正開辟出另一片市場也絕不是不可能的……

文：向善財經(jīng)

作者：劉能